La volatilité des marchés mondiaux s’intensifie avec le conflit en Israël : les investisseurs se tournent vers des actifs sûrs

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Les marchés mondiaux se préparent à une nouvelle volatilité en raison du conflit en Israël. Les investisseurs se précipitent vers des actifs plus sûrs, et les économistes discutent de la possibilité d’un ralentissement économique mondial en raison du conflit en cours au Moyen-Orient. Ce conflit a incité les investisseurs à réévaluer leurs perspectives sur les taux d’intérêt mondiaux et a provoqué la préparation des traders à une autre semaine de prix volatils. Le dollar américain, le yen japonais et le franc suisse seront tous sous les projecteurs lorsque les marchés rouvriront à 5 heures du matin, heure de Sydney, mardi. Les devises sensibles au risque, comme la dollar australien, pourraient à nouveau être sous pression après avoir enregistré des ventes précoces au début de la semaine précédente. Le prix de l’or a atteint son plus haut niveau depuis début mars vendredi.

Le marché évaluera également les prix du pétrole et les obligations Tesouro après une semaine volatile au cours de laquelle les obligations ont enregistré certains de leurs gains et pertes les plus importants depuis des années. Dimanche, l’indice principal de la bourse israélienne, le TA-35, a repris sa tendance à la baisse.

L’armée israélienne a déclaré qu’elle se préparait à des “opérations terrestres importantes” à Gaza. Pendant ce temps, les États-Unis ont eu des conversations discrètes avec l’Iran ces derniers jours pour mettre en garde le pays contre une escalade du conflit. Le secrétaire d’État américain, Antony Blinken, fera une deuxième étape en Israël mardi, poursuivant sa tournée au Moyen-Orient avec des arrêts en Jordanie, Bahreïn, en Turquie, en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis.

Selon Bloomberg Economics, une récession économique mondiale est possible en cas de guerre à plus grande échelle au Moyen-Orient. Cela s’ajoute à la liste croissante des préoccupations des investisseurs quant à savoir si la Réserve fédérale a cessé de relever les taux d’intérêt et comment un Congrès américain sans chef peut éviter une fermeture gouvernementale.

Ed Al-Hussainy, stratège mondial des taux d’intérêt chez Columbia Threadneedle, a déclaré qu’un environnement macroéconomique dégradé et des fluctuations prononcées des taux d’intérêt avaient “préparé le terrain” pour une hausse de la volatilité mondiale. Les investisseurs du monde entier surveillent de près si le conflit entre Israël et le Hamas se propage au reste de la région, mais les traders de devises sont maintenant plus concentrés sur la Réserve fédérale, a-t-il déclaré.

Le franc suisse a atteint son plus haut niveau par rapport à l’euro depuis près d’un an, tandis que le dollar américain a prolongé sa tendance à la hausse récente pour une quatrième semaine, malgré une volatilité modérée du marché telle que mesurée par les indicateurs généraux. La volatilité des actions de l’indice S&P 500 a également augmenté.

De nombreuses incertitudes persistent aux États-Unis, ce qui peut susciter de nouveaux mouvements de marché. Un rapport d’inflation publié la semaine dernière, qui était supérieur aux attentes, a alimenté les spéculations sur une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, entraînant des ventes d’obligations à 30 ans atteignant leur volume quotidien le plus élevé depuis le début de la pandémie.

Ce mois-ci, on a observé les plus grandes fluctuations de prix attendues dans le plus grand fonds négocié en Bourse (ETF) au monde pour l’or depuis au moins 2005, date à laquelle Bloomberg a commencé à collecter ses données.

De plus, la Chambre des représentants des États-Unis d’Amérique n’a pas de leader. Les républicains ont désigné Jim Jordan, qui a été soutenu par l’ancien président Donald Trump, mais il fait face à de sérieux défis pour devenir le président de la Chambre, car les républicains modérés sont préoccupés par ses opinions extrêmes.

Cependant, les investisseurs continuent de considérer le conflit au Moyen-Orient comme la plus grande inconnue.

Nous nous demandons tous où cela va nous mener, mais tant que nous ne commencerons pas à nous inquiéter de l’approvisionnement en pétrole, le marché attendra la tête haute, selon Jane Foley, stratège en chef des devises chez Rabobank.